去年喊“新半軍”，今年高舉“信運半”。“半”是唯一的生存熱點，新能源和軍工早已成為棄子。

“新軍”和“信運半”的市場是冰火兩重天，而這兩個方向的支持者，大多走的是“我的命由我決定”的路線：

1。

大數據ETF(投資信創產業鏈)的投資者，主要集中在見好就收，一直賣；

二。

鋰電池ETF和軍事領先ETF的投資者，全靠信仰，越跌越買。

總而言之，買跌賣漲，是最近兩個月的主流戰略。

資料來源：Wind資訊的統計日期：

等級掌柜今天想討論一下，曾經跌跌不休的網紅鋰電池(新能源)，真的值得抄底嗎？

首先簡單介紹一下鋰電池的分析框架。

對于整個鋰電池產業鏈的企業來說，收入來源無非是兩個方面：量&價。

01。

量：

鋰電池的銷量。目前鋰電池的銷量大部分來自安裝在電動汽車上的動力電池，所以如果客官觀察鋰電池的銷量，最好的代理指標是新能汽車的銷量，包括國內和歐美。

02。

價格：

鋰電池產業鏈各環節的成本和價格。鋰電池產業鏈最重要的成本是“碳酸鋰”。但是價格端比較復雜，每個環節都不一樣。店主一般會統計每個環節的“單噸毛利”。

除上述兩個關鍵因素外，政策也很重要，但政策的作用，會間接反映在數量上。

圖片：鋰電池產業分析框架。

資料來源：量化級掌柜。

而且這一輪鋰電池板塊大幅下跌，核心原因是“量”和“價”都出了壞消息：

01。

量：

新能車滲透率接近30%，加上補貼下降和燃油車降價促銷，市場開始懷疑新能車銷量能否繼續快速增長。

02。

價格：

幾年前，電池行業是香餑餑，各環節都在擴大產能，擴大兩年后，許多環節都出現了產能過剩，因此開始了一場降價大戰。

然而，這些壞消息也說了，跌也跌了，現在很多做電池材料的公司，股價都回到了去年四月，現在抄底理性嗎？

級掌柜個人認為：板塊很便宜，但是反彈的催化劑還沒有看到。由于“量”仍然不夠。

上周，聯合會剛剛公布了3月份新能車的銷量，數據非常好，略超預期。然而，“數量”的領先指標——電池排產數據非常差，指向4月份新能車銷量不佳。

在電池排產數據失敗的背后，整個產業鏈都在等待碳酸鋰價格企穩下跌。由于上游碳酸鋰價格仍在迅速下跌：

01。

新型汽車公司想要的是：

由于碳酸鋰價格仍在下跌，電池價格仍將下跌，所以我現在不買電池；

02。

鋰電池公司的想法是：

由于碳酸鋰價格仍在下跌，材料價格仍將下跌，所以我現在不買電池材料。

03。

正極工廠想要的是：

如今我不買碳酸鋰，碳酸鋰的價格還會下降。

因此，目前的情況與前兩年完全不同：

前兩年：碳酸鋰拼命漲價，大家拼命提前備貨；

今年：整個產業鏈都是平放爛減少開工，反正需求也不好，價格沒有最低，只有更低。

因此，碳酸鋰價格停止下跌并企穩，可能成為本輪鋰電池板塊反彈的先行指標。等待抄底鋰電池的客官可以等待這個信號。

文章來源：http://www.bjxingyerongda.com | 電池回收|鋰電池回收|18650電池回收|汽車電池回收